近日，波士頓咨詢(xún)公司（BCG）發(fā)布了《中國(guó)載人eVTOL行業(yè)白皮書(shū)》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“白皮書(shū)”）。白皮書(shū)指出，在眾多要素協(xié)同推動(dòng)下，中國(guó)有望成為全球首批實(shí)現(xiàn)電動(dòng)垂直起降航空器（eVTOL）規(guī)模化應(yīng)用的市場(chǎng)之一。預(yù)計(jì)到2040年，中國(guó)載人eVTOL市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)410億美元（約合2919.49億元人民幣），年銷(xiāo)量約16萬(wàn)臺(tái)，在地面交通與傳統(tǒng)民航之間開(kāi)辟出全新的“第三空間”。
從技術(shù)突破到場(chǎng)景落地，從政策支持到產(chǎn)業(yè)協(xié)同，中國(guó)eVTOL產(chǎn)業(yè)已站在商業(yè)化起飛的跑道上。正如白皮書(shū)所言，eVTOL不僅是重塑未來(lái)交通體系的關(guān)鍵力量，更將作為核心引擎，推動(dòng)技術(shù)、產(chǎn)業(yè)與市場(chǎng)的深度融合。未來(lái)，隨著上下游環(huán)節(jié)的持續(xù)完善，以及相關(guān)企業(yè)核心能力的不斷增強(qiáng)，空中通勤有望從夢(mèng)想走進(jìn)普通人的日常生活。
技術(shù)“四重奏”
讓飛行從“不可能”到“可量產(chǎn)”
2024年10月，小鵬匯天飛行汽車(chē)智造基地在廣州開(kāi)發(fā)區(qū)動(dòng)工建設(shè)。該基地采用現(xiàn)代化流水線生產(chǎn)模式，規(guī)劃年產(chǎn)能1萬(wàn)臺(tái)，專(zhuān)注于分體式飛行汽車(chē)“陸地航母”飛行體的制造，規(guī)劃布局復(fù)材、連接、涂裝、總裝四大生產(chǎn)車(chē)間及附屬設(shè)施。據(jù)了解，該基地充分融合了航空高質(zhì)量要求和汽車(chē)規(guī)模化制造的特點(diǎn)及經(jīng)驗(yàn)，與傳統(tǒng)航空制造業(yè)相比，能夠達(dá)成更好的質(zhì)量一致性、更低的成本和更快的交付周期。截至2025年9月，小鵬匯天已收獲超5000臺(tái)“陸地航母”預(yù)定訂單。隨著小鵬匯天飛行汽車(chē)智造基地落成在即，“陸地航母”的量產(chǎn)和交付指日可待。
eVTOL之所以被視作“交通革命”，并非因?yàn)槠洹澳茱w”，而是因?yàn)樗鞍察o地、安全地、低成本地”飛發(fā)展。電機(jī)驅(qū)動(dòng)、分布式推進(jìn)、全新構(gòu)型和智能化系統(tǒng)四大關(guān)鍵技術(shù)的突破，為這一新型飛行器奠定了工程可行性的基礎(chǔ)。
首先是電動(dòng)化。相較于傳統(tǒng)內(nèi)燃機(jī)，電機(jī)驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)具備更為靜謐、清潔且結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單的特點(diǎn)，極大地提高了eVTOL在城市內(nèi)部運(yùn)行的可接受程度。同時(shí)，電機(jī)內(nèi)部的機(jī)械部件數(shù)量更少，顯著降低了維護(hù)成本，增強(qiáng)了運(yùn)行的可靠性。
其次是分布式推進(jìn)。與主流傳統(tǒng)固定翼飛機(jī)的單發(fā)或雙發(fā)設(shè)計(jì)不同，eVTOL通常采用數(shù)量更多的小型推進(jìn)器進(jìn)行分布式布局，從而增強(qiáng)了系統(tǒng)的冗余性和安全性。分布式布局使飛行器在氣動(dòng)設(shè)計(jì)方面更具靈活性，能夠支持共軸多旋翼等更為高效或緊湊的形態(tài)，同時(shí)也為飛行控制智能化和姿態(tài)控制奠定了重要基礎(chǔ)。
再次是新構(gòu)型。借助電機(jī)驅(qū)動(dòng)和分布式布局，eVTOL的構(gòu)型設(shè)計(jì)突破了傳統(tǒng)固定翼的局限，能夠靈活地開(kāi)展飛行和懸停操作，在起降空間、航速、航程和安全性等多個(gè)維度上實(shí)現(xiàn)了性能優(yōu)化。而多樣化的構(gòu)型設(shè)計(jì)催生了豐富的產(chǎn)品線，能夠滿(mǎn)足不同的應(yīng)用場(chǎng)景和用戶(hù)需求。
最后是智能化。隨著智慧傳感、飛行控制算法、自動(dòng)駕駛等技術(shù)的迅猛發(fā)展，eVTOL的駕駛操控門(mén)檻顯著降低，同時(shí)其安全性和運(yùn)營(yíng)效率則得到大幅提升。未來(lái)，智能化技術(shù)將成為eVTOL實(shí)現(xiàn)自主飛行和大規(guī)模調(diào)度管理的重要前提。
相較于傳統(tǒng)民航對(duì)機(jī)場(chǎng)、跑道、雷達(dá)等大型設(shè)施的依賴(lài)，eVTOL對(duì)物理基礎(chǔ)設(shè)施的要求相對(duì)簡(jiǎn)易，一般僅需面積較小的起降坪以及全球?qū)Ш叫l(wèi)星系統(tǒng)（GNSS）、簡(jiǎn)單的通信鏈路等輕量級(jí)配置。其不僅部署門(mén)檻較低、空間使用靈活，還能夠依據(jù)不同需求進(jìn)行點(diǎn)狀布局，具備較強(qiáng)的可擴(kuò)展性。在低密度區(qū)域或郊區(qū)，相關(guān)配套設(shè)施無(wú)須進(jìn)行大規(guī)模投資即可逐步拓展，從而顯著降低了基礎(chǔ)設(shè)施端的門(mén)檻。
在此基礎(chǔ)上，中國(guó)eVTOL企業(yè)正積極依托新能源汽車(chē)工業(yè)和技術(shù)的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，探尋eVTOL的產(chǎn)品創(chuàng)新途徑。例如，通過(guò)在產(chǎn)品中引入“汽車(chē)+eVTOL”的分體式設(shè)計(jì)，借助車(chē)輛架構(gòu)實(shí)現(xiàn)eVTOL的轉(zhuǎn)場(chǎng)和充電，并嘗試采用可折疊方案實(shí)現(xiàn)eVTOL停場(chǎng)，進(jìn)一步減少對(duì)相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施的需求，針對(duì)長(zhǎng)期困擾通航領(lǐng)域的“痛點(diǎn)”提供了中國(guó)式的解決方案。
從民航局頒發(fā)全球首張載人eVTOL型號(hào)合格證、深圳5G-A基站織就“低空一張網(wǎng)”，到寧德時(shí)代將電池能量密度增加到每千克300瓦時(shí)……政策、監(jiān)管、基建和產(chǎn)業(yè)鏈的“四輪驅(qū)動(dòng)”，讓“飛行汽車(chē)”不再只是各類(lèi)展會(huì)上的模型，而成為一條被數(shù)據(jù)驗(yàn)證、被資本押注、被工廠量產(chǎn)的萬(wàn)億元級(jí)賽道。
供應(yīng)鏈“中國(guó)造”航空級(jí)“電動(dòng)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈”成形
這份白皮書(shū)將載人eVTOL拆分成兩條賽道。一條是個(gè)人飛行eVTOL——1座～2座、續(xù)航20公里～100公里，價(jià)格對(duì)標(biāo)豪華跑車(chē)；另一條是出行eV?TOL——4座～6座、續(xù)航70公里～500公里，價(jià)格對(duì)標(biāo)公務(wù)直升機(jī)。
“中國(guó)會(huì)先賣(mài)‘空中超跑’，再跑‘空中滴滴’?！睒I(yè)內(nèi)專(zhuān)家告訴記者，個(gè)人飛行eVTOL適航門(mén)檻和基建依賴(lài)度更低，高凈值人群支付意愿強(qiáng)，天然適合C端應(yīng)用。
這兩條不同的賽道，分別對(duì)應(yīng)的是不同的市場(chǎng)。對(duì)于個(gè)人購(gòu)買(mǎi)而言，《2024胡潤(rùn)財(cái)富報(bào)告》中提到的740萬(wàn)戶(hù)高凈值家庭被視作是“種子用戶(hù)”。據(jù)波士頓咨詢(xún)公司測(cè)算，中高端eVTOL在中國(guó)市場(chǎng)的滲透率可達(dá)到1.3%，即可支撐年銷(xiāo)2.6萬(wàn)臺(tái)。對(duì)于低空觀光而言，波士頓咨詢(xún)公司預(yù)測(cè)，2040年有望新增4000臺(tái)eVTOL，可打造“空中觀景臺(tái)+短途接駁”的標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品。此外，飛行營(yíng)地模式有望復(fù)制高爾夫運(yùn)動(dòng)的發(fā)展路徑，通過(guò)租賃與培訓(xùn)，其租售比將達(dá)到5%。
“當(dāng)個(gè)人飛行把規(guī)模、供應(yīng)鏈、用戶(hù)心智跑通，出行eVTOL才能在大城市跑‘空中快線’。”業(yè)內(nèi)專(zhuān)家預(yù)測(cè)，出行eVTOL的規(guī)模交付預(yù)計(jì)還需3年～5年，機(jī)場(chǎng)/高鐵接駁、私人包機(jī)、城際通勤三大場(chǎng)景到2040年將達(dá)到千億元級(jí)的市場(chǎng)規(guī)模。
潛力巨大的市場(chǎng)背后，是被業(yè)內(nèi)形容為“把飛機(jī)做成消費(fèi)電子產(chǎn)品”的eVTOL產(chǎn)業(yè)鏈，其迭代快、降本狠、規(guī)模大。據(jù)白皮書(shū)統(tǒng)計(jì)，中國(guó)已出現(xiàn)多個(gè)本土供應(yīng)商，覆蓋動(dòng)力電池、碳化硅電機(jī)、碳纖維復(fù)材、多余度飛控、北斗+5G導(dǎo)航等產(chǎn)業(yè)鏈上下游的各個(gè)方面。
目前，eVTOL擁有多個(gè)核心子系統(tǒng)及本土頭部供應(yīng)商。在動(dòng)力系統(tǒng)領(lǐng)域，電池需要具備高能量密度和高放電倍率，寧德時(shí)代、孚能科技、國(guó)軒高科在這方面表現(xiàn)突出；eVTOL要靠精密軸向/同軸永磁電機(jī)保障推進(jìn)系統(tǒng)穩(wěn)定可靠，臥龍電驅(qū)、英搏爾、應(yīng)流集團(tuán)已成為本土相關(guān)供應(yīng)商。eVTOL的機(jī)身采用碳纖維復(fù)合材料，需實(shí)現(xiàn)輕量化且兼具空氣動(dòng)力學(xué)效率，廣聯(lián)航空、恒神股份、光威復(fù)材是主要供貨方。飛控模塊中的飛控系統(tǒng)需具備實(shí)時(shí)飛行計(jì)算和容錯(cuò)控制能力，中航工業(yè)、縱橫通信、赫爾墨斯都有對(duì)應(yīng)的產(chǎn)品；傳感器要實(shí)現(xiàn)快速且精準(zhǔn)傳感，中航工業(yè)、中國(guó)航天、星網(wǎng)宇達(dá)可供應(yīng)相關(guān)產(chǎn)品。導(dǎo)航系統(tǒng)的GPS/AND單元要依靠安全可靠的衛(wèi)星LTE/5G數(shù)據(jù)通信并具備額外備份，縱橫通信、北斗星通、中興通訊均可提供相關(guān)產(chǎn)品。
一條航空級(jí)產(chǎn)業(yè)鏈，把電、力、材、算、星串在一起，讓國(guó)產(chǎn)eVTOL離地更近。
“小鵬匯天與寧德時(shí)代、東安動(dòng)力、亨睿碳纖維等多個(gè)企業(yè)持續(xù)展開(kāi)合作。”小鵬匯天供應(yīng)鏈負(fù)責(zé)人介紹，該公司研發(fā)的“陸地航母”搭載全域800伏碳化硅高壓架構(gòu)，充電效率顯著提高。其飛控系統(tǒng)配備三套智能飛控和導(dǎo)航系統(tǒng)，符合航空與車(chē)規(guī)級(jí)環(huán)境適應(yīng)性及電磁兼容標(biāo)準(zhǔn)。機(jī)身主體及槳葉采用碳纖維材質(zhì)，在實(shí)現(xiàn)輕量化的同時(shí)確保了高結(jié)構(gòu)強(qiáng)度。
此外，載物/貨運(yùn)eVTOL作為低空物流的載體，其載重量能夠達(dá)到2噸～3噸，續(xù)航半徑處于70公里～300公里的區(qū)間，飛行時(shí)速為130公里～200公里。該類(lèi)飛行器適用于醫(yī)療物資、高價(jià)值電商包裹等“最后一公里”的急件配送以及海島、山區(qū)等特殊地區(qū)的物資運(yùn)輸。
當(dāng)“第三空間”被打開(kāi) 我們離3D城市還有多遠(yuǎn)？
未來(lái)，站在廣州的制高點(diǎn)俯瞰，小鵬匯天智造基地與旁邊的新能源汽車(chē)超級(jí)工廠、動(dòng)力電池基地連成一片，將構(gòu)成一幅“海陸空”新工業(yè)圖景。
“隨著實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的日益豐富和安全性能的增強(qiáng)，未來(lái)5年～10年內(nèi)，飛行汽車(chē)會(huì)被用于機(jī)場(chǎng)與車(chē)站以及城市之間的網(wǎng)格化出行。預(yù)計(jì)總共需要15年～20年逐步實(shí)現(xiàn)城市立體交通?！边@是業(yè)內(nèi)專(zhuān)家給出的“3D城市”時(shí)間表。白皮書(shū)則預(yù)測(cè)，到2040年，中國(guó)eVTOL市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到410億美元，年銷(xiāo)量約16萬(wàn)臺(tái)。其中，個(gè)人飛行eVTOL與出行eVTOL將分別占據(jù)55%和45%的市場(chǎng)份額，呈現(xiàn)“C端引領(lǐng)、B端補(bǔ)充”的發(fā)展格局。
白皮書(shū)提供的數(shù)據(jù)顯示，2040年，個(gè)人飛行eVTOL將以230億美元的市場(chǎng)規(guī)模成為市場(chǎng)主力，年銷(xiāo)量約15萬(wàn)臺(tái)，其增長(zhǎng)動(dòng)力源于高凈值人群的消費(fèi)升級(jí)。其中，中高端eVTOL年銷(xiāo)量約2.4萬(wàn)臺(tái)，豪華版約8000臺(tái)，入門(mén)版約11萬(wàn)臺(tái)，可覆蓋不同消費(fèi)層級(jí)。
此外，低空觀光、租賃、航校培訓(xùn)等應(yīng)用場(chǎng)景將成為重要補(bǔ)充。相較于傳統(tǒng)直升機(jī)，eVTOL噪音更低、靈活性更強(qiáng)、運(yùn)營(yíng)成本更低，在自然與人文景區(qū)應(yīng)用優(yōu)勢(shì)明顯。參考當(dāng)前5A級(jí)景區(qū)直升機(jī)8%的滲透率，白皮書(shū)預(yù)計(jì)，到2040年，eVTOL在各級(jí)A類(lèi)景區(qū)的滲透率可達(dá)4%～11%，其租賃場(chǎng)景自2027年起將從“小眾嘗鮮”向“大眾消費(fèi)”轉(zhuǎn)型。
出行eVTOL市場(chǎng)以私人購(gòu)買(mǎi)為核心、公共接駁為補(bǔ)充，且具備私密性強(qiáng)、時(shí)間成本低、點(diǎn)對(duì)點(diǎn)飛行便捷等優(yōu)勢(shì)。參考美國(guó)市場(chǎng)私人飛機(jī)2.4%的滲透率，預(yù)計(jì)2040年中國(guó)出行eVTOL的私人購(gòu)買(mǎi)年銷(xiāo)量超5000臺(tái)。機(jī)場(chǎng)與高鐵接駁（城市空中快線）占比15%，以北京國(guó)貿(mào)至北京大興機(jī)場(chǎng)為例，eVTOL僅需15分鐘～20分鐘即可抵達(dá)，較出租車(chē)/地鐵縮短1.5小時(shí)以上，單人每公里成本約為10元。
值得注意的是，個(gè)人飛行eVTOL將率先實(shí)現(xiàn)規(guī)?；l(fā)展。白皮書(shū)指出，個(gè)人飛行eVTOL技術(shù)架構(gòu)輕量化、認(rèn)證路徑清晰、基礎(chǔ)設(shè)施易于部署，目前已具備成熟的支撐條件；而出行eVTOL對(duì)適航性、安全性的要求更高，需要更完善的基建與管理，預(yù)計(jì)3年～5年內(nèi)逐步實(shí)現(xiàn)商業(yè)化。這一“從C端先起飛”的路徑，與中國(guó)無(wú)人機(jī)市場(chǎng)的爆發(fā)邏輯相似，即通過(guò)C端需求帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈走向成熟，為后續(xù)B端普及奠定基礎(chǔ)。
“中國(guó)先跑，但終點(diǎn)在全球。”波士頓咨詢(xún)公司預(yù)測(cè)，除中國(guó)市場(chǎng)外，海外eV?TOL市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)到2040年將達(dá)到1840億美元。對(duì)于中國(guó)eVTOL整機(jī)廠商而言，這代表著未來(lái)10年～15年的關(guān)鍵增量機(jī)會(huì)。全球個(gè)人飛行eVTOL市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)2040年將達(dá)到930億美元，北美、中國(guó)和歐洲三大區(qū)域構(gòu)成核心增長(zhǎng)極，中東等地區(qū)也具有很大發(fā)展?jié)摿Α?